2018年期貨從業(yè)資格考試習(xí)題練習(xí)及答案(6)

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018年期貨從業(yè)資格考試習(xí)題練習(xí)及答案(6)”的測(cè)試資料，為考生發(fā)布期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)模擬試題，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)祝考生都能順利通過(guò)考試。2018年期貨從業(yè)資格考試習(xí)題練習(xí)及答案(6)的具體內(nèi)容如下：

　　1.1990年10月12日，( )正式開業(yè)，逐漸引入期貨交易機(jī)制，邁出了中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的第一步。

　　A.大連商品交易所

　　B.上海金屬交易所

　　C.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)

　　D.深圳有色金屬交易所

　　【答案】C

　　解析：1990年10月12日，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步。

　　2.期貨交易中的“杠桿機(jī)制”產(chǎn)生于( )制度。

　　A.無(wú)負(fù)債結(jié)算

　　B.強(qiáng)行平倉(cāng)

　　C.漲跌平倉(cāng)

　　D.保證金

　　【答案】D

　　解析：期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金(一般為5%～15%)作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易。這種以小博大的保證金交易，也被稱為“杠桿交易”。

　　3.( )是目前我國(guó)期貨市場(chǎng)上存在的期貨合約。

　　A.大連商品交易所硬冬白小麥期貨合約

　　B.上海期貨交易所燃料油期貨合約

　　C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約

　　D.鄭州商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約

　　【答案】B

　　解析：截至2012年12月3日，上市交易的期貨品種有29個(gè)

　　4.會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的( )。

　　A.管理機(jī)構(gòu)

　　B.常設(shè)機(jī)構(gòu)

　　C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　D.權(quán)力機(jī)構(gòu)

　　【答案】D

　　解析：會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，按照國(guó)際慣例，理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過(guò)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。

　　5.以下關(guān)于我國(guó)期貨交易所的描述不正確的是( )。

　　A.交易所參與期貨價(jià)格的形成

　　B.交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

　　C.會(huì)員制交易所不以營(yíng)利為目的

　　D.交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的買賣的場(chǎng)所

　　【答案】A

　　解析：期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所不以營(yíng)利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理。期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。

　　6.在我國(guó)，期貨公司的職能不包括( )。

　　A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理

　　B.向客戶融資

　　C.當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)

　　D.向客戶追繳保證金

　　【答案】B

　　解析：期貨公司作為場(chǎng)外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，屬于非銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。其主要職能包括：①根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù);②對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn);③為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)等。

　　7.我國(guó)銅期貨合約的交易代碼是( )。

　　A.RU

　　B.ZN

　　C.CU

　　D.M

　　【答案】C

　　解析：為便于交易，交易所對(duì)每一期貨品種都規(guī)定了交易代碼。如我國(guó)期貨市場(chǎng)中，陰極銅合約的交易代碼為CU，鋁合約的交易代碼為AL，小麥合約的交易代碼為WT，豆粕合約的交易代碼為M，天然橡膠合約的交易代碼為RU，燃料油合約的交易代碼為FU，黃金合約的交易代碼為AU。

　　8.某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是( )元/噸。

　　A.17757

　　B.17750

　　C.17726

　　D.17720

　　【答案】B

　　解析：在我國(guó)期貨市場(chǎng)，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格=17240×(1+3%)=17757.2(元/噸)，但該期貨最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，所以為17750元/噸。

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　　9.下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是( )。

　　A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

　　B.持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告制度

　　C.定點(diǎn)交割制度

　　D.保證金制度

　　【答案】C

　　解析：為了維護(hù)期貨交易的“公開、公平、公正”原則與期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。

　　10.在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般( )。

　　A.隨著交割期臨近而提高

　　B.隨著交割期臨近而降低

　　C.隨著交割期臨近或高或低

　　D.不隨交割期臨近而調(diào)整

　　【答案】A

　　解析：交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。一般來(lái)說(shuō)，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

　　11.目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是( )。

　　A.做市商交易

　　B.柜臺(tái)(OTC)交易

　　C.公開喊價(jià)交易

　　D.計(jì)算機(jī)撮合成交

　　【答案】D

　　解析：競(jìng)價(jià)方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。

　　12.我國(guó)期貨交易所開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)每一交易日開市前( )分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A.10

　　B.8

　　C.5

　　D.4

　　【答案】C

　　解析：我國(guó)期貨交易所開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)。

　　13.我國(guó)燃料油合約的交割日期是( )。

　　A.最后交易日后第3個(gè)交易日

　　B.合約交割月份的第1個(gè)交易日至最后交易日

　　C.最后交易日后第4個(gè)交易日

　　D.最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日

　　【答案】D

　　解析：我國(guó)上海期貨交易所燃料油合約的交割日期是最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日，交割方式為實(shí)物交割。

　　14.大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)( )的方式了結(jié)履約責(zé)任。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金交割

　　C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

　　D.對(duì)沖平倉(cāng)

　　【答案】D

　　解析：由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

　　15.在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，一般客戶的結(jié)算通過(guò)( )進(jìn)行。

　　A.期貨交易所

　　B.結(jié)算公司

　　C.交易所的期貨公司會(huì)員

　　D.交易所的非期貨公司會(huì)員

　　【答案】C

　　解析：在我國(guó)鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。

　　16.買入套期保值是為了( )。

　　A.回避現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.回避期貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.獲得現(xiàn)貨價(jià)格上漲的收益

　　D.獲得期貨價(jià)格下跌的收益

　　【答案】A

　　解析：買入套期保值的目的是防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。賣出套期保值的是為了回避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

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