2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》場內(nèi)證券交易清算與交收
瀏覽
收藏
編輯推薦：2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》知識點匯總
知識點：場內(nèi)證券交易清算與交收
(一)清算與交收的原則
1.凈額清算原則
(1)凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結(jié)算參與人價款的清算只計其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。
(2)凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。
2.共同對手方制度
(1)共同對手方(CCP)是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結(jié)算機構(gòu)充當(dāng)。
(2)證券登記結(jié)算機構(gòu)(即中國結(jié)算公司)是承擔(dān)相應(yīng)交易交收責(zé)任的所有結(jié)算參與人的共同對手方。
3.貨銀對付原則
(1)貨銀對付原則(DVP)又稱款券兩訖或錢貨兩清原則，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”。
(2)我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但對A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行當(dāng)中。
4.分級結(jié)算原則
證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則，實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮，在境外證券交易所市場，分級結(jié)算是普遍的做法。
(二)證券交收與資金清算
在最終交收時點(A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時點為T+1日16：00)，由中國結(jié)算公司滬、深分公司進(jìn)行證券交收和資金清算。
1.證券交收
證券交收包含兩個層面的含義：
一是中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收。
二是結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。
2.資金清算
(1)托管人結(jié)算模式
(2)券商結(jié)算模式
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會通知：2020年9月基金從業(yè)資格考試考試報名日期從8月7日10:00開始至9月4日24:00結(jié)束。任何符合報名條件的考生均可以個人形式報名。添加 免費預(yù)約短信提醒，一鍵獲取2020年9月基金從業(yè)資格報名后續(xù)準(zhǔn)考證打印時間、考試時間及成績查詢時間!
以上是內(nèi)容為2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》場內(nèi)證券交易清算與交收，希望大家可以參考著復(fù)習(xí)，更多資料請點擊文章下方“免費下載”學(xué)習(xí)。
最新資訊
- 2024年基金從業(yè)資格證考試資料2024-09-20
- 利用大綱備考2024年基金從業(yè)資格考試2024-08-19
- 基金從業(yè)資格證：如何高效備考并成功獲取證書2024-07-31
- 可能會考！基金從業(yè)資格證考試內(nèi)容真題考點：方差與標(biāo)準(zhǔn)差2024-06-27
- 24年11月基金從業(yè)資格考試備考資料：國內(nèi)外投資者主要類型2024-06-12
- 2024年基金從業(yè)資格證備考攻略：法律法規(guī)考前必背句子2024-05-09
- 2024年5月份基金從業(yè)資格證需要考哪些科目？2024-05-03
- 2024年5月基金考前提分！基金從業(yè)考試科目一真題考點整理2024-04-30
- 2024基金從業(yè)資格證考試復(fù)習(xí)資料：《證券投資》場內(nèi)證券交易場所-證券交易所2024-04-07
- 2024基金從業(yè)資格證考試復(fù)習(xí)資料：《證券投資》市場風(fēng)險的類型2024-04-06
打卡人數(shù)
