2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》債券結(jié)算方式
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知識點:債券結(jié)算方式
目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。
1.純?nèi)^戶
純?nèi)^戶(FOP)是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割,款項結(jié)算自行辦理。
2.見券付款
見券付款(PAD),是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券,即向?qū)Ψ絼澑犊铐棽⒂枰源_認(rèn),然后通知債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。
3.見款付券
見款付券(DAP),指付券方確定收到收券方應(yīng)付款項后予以確認(rèn),要求債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。
4.券款對付
券款對付(DVP),是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。
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