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2019年3月基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金真題及答案(部分)

更新時(shí)間:2019-04-02 09:43:19 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽878收藏175

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摘要 環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2019年3月基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金真題及答案(部分)”的新聞,為考生整理發(fā)布3月基金從業(yè)資格考試的真題內(nèi)容,希望對大家有所幫助,本篇內(nèi)容如下:

1、關(guān)于杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn),表述正確的是()

Ⅰ投資對象主要是成熟企業(yè)

Ⅱ投資方式以參股性投資為主Ⅲ經(jīng)常借用杠桿進(jìn)行投資

Ⅳ投資收益來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

2、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金清算,下列表述正確的是()

A.如果全體合伙人一致決定解散,基金可以解散清算

B.基金清算退出的資產(chǎn)分配順序上,應(yīng)優(yōu)先向合伙人分配本金

C.合伙型股權(quán)投資基金解散,應(yīng)當(dāng)由基金管理人進(jìn)行清算

D.清算期間,因基金繼續(xù)存續(xù),可以開展投資經(jīng)營活動(dòng)

【答案】A

3、合伙型股權(quán)投資基金合同中的必備條款不包括()

A.稅務(wù)承擔(dān)事項(xiàng)條款

B.合伙人會(huì)議條款

C.管理方式及管理費(fèi)條款

D.投資咨詢委員會(huì)條款

【答案】D

4、有關(guān)競業(yè)禁止條款,下列表述正確的是()

A.競業(yè)禁止條款是股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司禁止其董事或其他高管兼職從事與該公司有競爭的職位的條款

B.競業(yè)禁止條款是目標(biāo)公司要求股權(quán)投資基金不得參與其他與本公司有競爭

的企業(yè)融資活動(dòng)的條款,通常在簽訂后的約定時(shí)間內(nèi)無法投資其他同業(yè)公司

C.競業(yè)禁止條款只能限制簽訂雙方的在職員工,對員工離職后的行為無法進(jìn)行約束

D.競業(yè)禁止條款是股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司禁止其董事或其他高管兼職從事與股權(quán)投資基金有競爭的職位的條款

【答案】A

5、關(guān)于杠桿收購中的夾層資金,以下表述正確的是()

A.收益比股權(quán)資本高

B.通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

C.靈活性小,無法滿足個(gè)性化交易需求

D.成本比銀行貸款高

【答案】D

6、注冊在境內(nèi)的企業(yè)赴境外直接上市的方式路徑相對簡單,但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)要求,此模式更適用于()

A.初創(chuàng)民營企業(yè)

B.小型民營企業(yè)

C.大型國有企業(yè)

D.小型國有企業(yè)

【答案】C

7、合格投資者必須具備的要素包括()Ⅰ具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

Ⅱ達(dá)到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平Ⅲ具風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

Ⅳ具備專業(yè)的投資能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

8、企業(yè)價(jià)值增長是股東獲益的本源,關(guān)于增值服務(wù)的價(jià)值,以下表述正確的是()

A.增值服務(wù)體現(xiàn)在股權(quán)投資基金項(xiàng)目投資的全流程中

B.增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)更好的發(fā)展

C.增值服務(wù)是被投資企業(yè)能力的重要體現(xiàn)

D.增值服務(wù)能消除項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

9、股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓等形式變現(xiàn),從而退出投資,然后根據(jù)約定將退出所得分配給()

A.托管機(jī)構(gòu)

B.基金管理人

C.基金的投資者和管理人

D.基金投資者

【答案】C

10、關(guān)于企業(yè)估值方法中的相對估值法,以下表述錯(cuò)誤的是()

A.計(jì)算公式為目標(biāo)公司價(jià)值=目標(biāo)公司某種指標(biāo)*(可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo))

B.相對估值法的優(yōu)點(diǎn)之一是可以及時(shí)反映市場看法的變化

C.相對估值法的缺點(diǎn)之一是涉及的主觀因素較多

D.常用的估值指標(biāo)有市盈率倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等

【答案】C

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11、關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用,以下表述錯(cuò)誤的是()

A保證管理人經(jīng)營運(yùn)作合法合規(guī)

B確保基金投資收益的最大化

C確?;鸷凸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

D保障投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整

【答案】B

12、關(guān)于有限合伙人型股權(quán)投資基金增資,以下表述錯(cuò)誤的是()

A新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任

B有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資;未按期足額出資繳納的,應(yīng)當(dāng)承當(dāng)補(bǔ)繳義務(wù),并對其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任

C新合伙人入伙,除合伙協(xié)議另有約定外,應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意,并依法訂立書面入伙協(xié)議

D入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利,承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的,從其約定

【答案】A

13、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金投資方式,以下表述正確的是()

Ⅰ可投資處于各階段的未上市成長性企業(yè)

Ⅱ通常通過注資的形式對企業(yè)增量股權(quán)進(jìn)行投資

Ⅲ收益主要來自于所投資企業(yè)因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值Ⅳ主要以杠桿投資的方式投資于被投企業(yè)

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅲ

CⅡ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

14、公司型股權(quán)投資基金通常的設(shè)立步驟為()

A申請?jiān)O(shè)立登記、股東名冊確定、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

B申請?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

C名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、股東名冊確定

D名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

【答案】D

15、股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者及時(shí)揭示基金風(fēng)險(xiǎn)并安排簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書,風(fēng)險(xiǎn)揭示書中的一般風(fēng)險(xiǎn)包括()

Ⅰ資金損失風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)

AⅡⅢⅣ

BⅠⅡⅣ

CⅠⅢⅣ

DⅠⅡⅢ

【答案】D

16、關(guān)于境內(nèi)上市及境外上市的主要市場,表述錯(cuò)誤的是()

A境外直接上市是指企業(yè)直接以國內(nèi)股份有限公司的名義向國外證券主管機(jī)構(gòu)申請發(fā)行股票(或其他衍生工具)

B企業(yè)選擇境內(nèi)IPO上市,可選擇的市場包括主板、中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板

C境外間接上市是指境內(nèi)公司通過境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán),并以境內(nèi)公司的名義申請境外交易所上市交易

D企業(yè)選擇境外IPO上市,可選擇的市場包括中國香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所等

【答案】C

17、通常私人股權(quán)不包括()

A上市公司公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

B未上市企業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券

C未上市企業(yè)股權(quán)

D上市公司非公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

【答案】A

18、關(guān)于場外股權(quán)交易市場掛牌退出,以下表述正確的是()

A協(xié)議轉(zhuǎn)讓中的定價(jià)委托方式是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量,并確定交易對手方,交易信息公開顯示于交易大盤中

B做市轉(zhuǎn)讓是做市商在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙方報(bào)價(jià),交易必須通過做市商進(jìn)行

C退出所需時(shí)間受債券公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)的影響

D根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的需求,掛牌后仍有一定的限售期,但比IPO上市的限售期要短

【答案】B

19、關(guān)于排他性條款,以下表述正確的是()

A在排他期內(nèi),投資方不得提前終止排他期限

B排他期內(nèi),投資方不得與目標(biāo)公司的其他競爭對手接觸

C在排他期內(nèi),書面通知對方后,雙方都可以提前終止排他期限D(zhuǎn)在排他期內(nèi),目標(biāo)公司的普通員工不得與其他潛在投資方接觸

【答案】D

20、股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制的原因包括()

Ⅰ基金的資金規(guī)模通常較大,投資周期相對較長

Ⅱ基金通常不能在短期內(nèi)完成投資部署

Ⅲ基金的整體投資收益水平會(huì)受資本實(shí)際出資時(shí)間影響Ⅳ基金投資人有出資壓力,短期內(nèi)無法出資

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

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21、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式,表述正確的是()

A獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行公開募集

B獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

C獲得中國證監(jiān)會(huì)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

D現(xiàn)階段我國不允許進(jìn)行公開募集

【答案】D

22、資企業(yè)境內(nèi)IPO市場包括()

Ⅰ.主板

Ⅱ.中小企業(yè)板Ⅲ.創(chuàng)業(yè)板

Ⅳ.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

23、關(guān)于股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的目的,表述錯(cuò)誤的是()

A投資可行性分析

B價(jià)值發(fā)現(xiàn)

C保護(hù)投資利益

D風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

【答案】C

24、某投資者持有一只股權(quán)投資基金出資份額200萬元,持有1年后,因買房需要欲把基金份額轉(zhuǎn)讓給單一受讓人,受讓人必須是()

A基金持有人

B合格投資者

C機(jī)構(gòu)投資者

D基金管理人

【答案】B

25、股權(quán)投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括()

Ⅰ.盡職調(diào)查

Ⅱ.跟蹤與監(jiān)控Ⅲ.立項(xiàng)

Ⅳ.投資交割

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

26、某公司在現(xiàn)時(shí)條件下重新購入一項(xiàng)新狀態(tài)的資產(chǎn),其重置全價(jià)為40,000元,綜合貶值為5,000元,如果使用成本法進(jìn)行估值,其綜合成新率為()。

A87.5%

B78.5%

C13.5%

D12.5%

【答案】A

27、申請私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu),必須納入《私募基金管理人登記法律意見書》的有()。

Ⅰ.是否被列入失信被執(zhí)行人名單

Ⅱ.是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議Ⅲ.高管人員是否收到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分Ⅳ.高管人員是否具備基金從業(yè)資格

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅢ、Ⅳ

【答案】C

28、不屬于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控常用指標(biāo)的是()。

A財(cái)務(wù)指標(biāo)

B管理指標(biāo)

C增值服務(wù)指標(biāo)

D經(jīng)營指標(biāo)

【答案】C

29、某省證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)一家股權(quán)投資基金現(xiàn)場檢查后,發(fā)現(xiàn)其違反有關(guān)法規(guī),

決定對其罰款100萬元。該基金管理人認(rèn)為處罰過重,可采取的措施有()。

Ⅰ.向仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁

Ⅱ.向該省金融辦申請行政復(fù)議Ⅲ.向人民法院提起訴訟

Ⅳ.向中國證監(jiān)會(huì)申請行政復(fù)議

AⅢ、Ⅳ

BⅡ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ

DⅠ、Ⅲ

【答案】A

30、某股權(quán)投資基金投資了A公司,投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)A公司凈資產(chǎn)為50億元。凈利潤為5億元,按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值,該基金投資后股權(quán)占比為10%,則該基金對A公司的投資額為()億元。

A10

B2.5

C5

D1

【答案】A

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31、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)評估,表述錯(cuò)誤的是()。

A投資者應(yīng)該以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

B投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí),可主動(dòng)申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估

C同一私募基金產(chǎn)品投資者持有期間超過3年,必須再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估

D募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息

【答案】C

32、關(guān)于股權(quán)投資基金的分類,不屬于基金投資領(lǐng)域分類的是()。

A創(chuàng)業(yè)投資基金

B合伙型基金

C并購基金

D基礎(chǔ)設(shè)施基金

【答案】B

33、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)評估,表述錯(cuò)誤的是()。

A投資者應(yīng)該以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

B投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí),可主動(dòng)申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估

C同一私募基金產(chǎn)品投資者持有期間超過3年,必須再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估

D募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息

【答案】C

34、股權(quán)投資基金投后管理的作用包括()。

Ⅰ.及時(shí)了解被投資企業(yè)運(yùn)營情況

Ⅱ.保證投資資金安全

Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值,增加投資收益

Ⅳ.保證項(xiàng)目獲得預(yù)期收益

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

35、關(guān)于合伙型基金投資者人數(shù),以下說法正確的是()。

A合伙型基金與信托(契約)型基金、公司型基金的投資者人數(shù)限制相同,只是形式不同

B投資者人數(shù)原則上不超過50人,如果超過50人,則應(yīng)征得所有投資者的同意

C沒有人數(shù)限制,但所有投資者必須為合格投資者

D投資者人數(shù)不得超過50人

【答案】D

36、股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資(PrivateEquityFund),其中私人股權(quán)的含義是()。

A非公開發(fā)行和交易的股權(quán)

B上市公司流通股

C通過收購獲得的股權(quán)

D個(gè)人持有的股權(quán)

【答案】A

37、股權(quán)投資基金管理人委托銷售機(jī)構(gòu)募集基金的,應(yīng)當(dāng)委托給獲得中國證監(jiān)會(huì)基金()業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。

A管理

B從業(yè)

C募集

D銷售

【答案】D

38、資后管理關(guān)系到投資項(xiàng)目的發(fā)展和退出方案的實(shí)現(xiàn),良好的投資后管理將會(huì)從主動(dòng)層面減少或消除(),實(shí)現(xiàn)投資的保值增值。

A已經(jīng)發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)

B已經(jīng)形成的投資損失

C潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)

D無法識(shí)別的投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

39目前企業(yè)所得稅稅率一般為()。

A30%

B20%

C15%

D25%

【答案】D

40、關(guān)于并購的說法,錯(cuò)誤的是()。

A兼并通常由一家的企業(yè)吸收一家或更多的企業(yè),組成一家企業(yè)

B當(dāng)股權(quán)投資基金通過并購的方式退出被投資企業(yè)時(shí),股權(quán)投資基金作為買方參與交易

C收購是指一家企業(yè)用現(xiàn)金、股票或者債券等支付方式購買另一家企業(yè)的股票或者資產(chǎn)

D收購?fù)ǔI婕捌髽I(yè)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移

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41、整個(gè)基金資產(chǎn)類別中,股權(quán)投資基金屬于()

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益

【答案】D

42、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》沒有規(guī)定()

A.合格投資者制度

B.登記備案制度

C.統(tǒng)一化監(jiān)督管理制度

D.資金募集制

【答案】C

43、下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)履行的職責(zé)是()

A.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

B.提供會(huì)員服務(wù)

C.依法對會(huì)員進(jìn)行行政監(jiān)管

D.制定和實(shí)施行業(yè)自律則

【答案】C

44關(guān)于股權(quán)投資基金管理人,說法錯(cuò)誤的是()

A基金管理人可以按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

B.基金份額的銷售可以由基金管理人自行承擔(dān)

C基金管理人在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為自身爭取最大的投資收益

D基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)可以由基金管理人自行承擔(dān)

【答案】C

45、承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護(hù)其有效性最終責(zé)任的是()

A最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

B總經(jīng)理

C法定代表人

D菲事會(huì)

【答案】D

46、股權(quán)投資基金募糶過程中,表述正確的是()。

A通過計(jì)座、報(bào)告會(huì)向不特定對象宣傳推介

B.向投資者承諾投資本金有保障

C通過微信、手機(jī)短信向不特定對象宣傳推介

D要求投資者以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

【答案】D

47、關(guān)于清算流程的說法,錯(cuò)誤的是()

A.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案的工作應(yīng)由清算組執(zhí)行

B.若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的市級人民政府申請宣告破產(chǎn)

C.編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后,清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案,提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排

D.清算方案需提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者扳主管機(jī)關(guān)確認(rèn)

【答案】B

48、基金托管人職責(zé)不包括()。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資督

【答案】B

49、在我國,股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。

A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

【答案】C

50、在杠杄收購基金的融資渠道中,夾層資本相比于銀行貨款()。

A.優(yōu)先級低,成本高

B.優(yōu)先級高,成本低

C.優(yōu)先級高,成本高

D.優(yōu)先級低,成本低

【答案】A

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